秋高气爽的北京，由《臻》传媒联合中国银行业协会私人银行联席会以及清华大学五道口金融学院高培中心共同举办的“2014中国私人银行及财富管理论坛”在金融街丽思卡尔顿酒店盛大开幕，这是继13年成功举办第一届论坛的基础上，臻传媒再次主办的盛会。

这一年来，国内国外的政治经济形势不断变化，财富管理市场也在这样的大背景下持续发展和创新，高净值人群的企业和生意也在面临着调整、转型和升级，相应的对自身财富管理的需求的也随之调整，从之前过多的追求财富的升值逐步回归理性，转向财富的保值，开始注重资产配置、规避和分散风险，注重财产安全，甚至开始考虑财富的世代传承….。随着财富管理需求的升级和多样化，市场上主体的财富管理机构和服务也在随之配套发展。除了主体的私人银行之外，基金公司、券商、保险机构、信托公司和市场上的第三方理财机构都在大资管的背景下不断开拓这个领域的服务，从不同的角度定位，各自发挥优势。

这次论坛《臻》传媒邀请了财富管理市场上的主流机构、专业人士和高净值客户群体，精心准备了以探讨“财富管理市场的发展”开始，围绕“资产配置”的核心理念，研究“高净值客户如何管理财富、投资和有效规避风险”，“如何做全球资产配置和保证财富安全”，如何更好的“应用保险和家庭信托”，如何“开展新慈善回馈社会”，如何“开展二代教育”以及“家族办公室和财富传承”等新课题…。论坛的内容丰富全面，一天半的时间里来自海内外的各位嘉宾充分享用了一场财富管理的饕餮盛宴。

专家云集 专业视角

臻传媒出版人LISA在开场致辞里介绍了这次论坛的主旨，希望促进各金融服务机构伴随市场的发展沿着更加专业的方向引导和服务高净值人士。银行业协会副秘书长周永发先生热情洋溢的致辞里更是对专业服务提出了殷切的期望，他代表银行系统透露了一些财富管理领域的数据：整个私人银行业的17家会员单位所管理的客户已接近35万户，所管理的资产达到4.5万亿，从业人员已经过万，私人银行的服务也由过去的追逐利润、规模朝着现在的平衡均衡的方向，力求分散风险，稳健发展。国家信息中心首席经济分析师祝宝良先生分析了目前国际和国内的形式，阐述我们处在经济结构调整转型期，中国经济正在进行新一轮的探底，这样的大背景下高净值人士需要重新思考企业经营与财富创造的模式，对过去积累的财富也要着手保值和传承，以适应不断快速发展的改革进程。AT科尔尼大中华区总裁庄瑞豪先生以专家视角分析了跨境财富管理市场的发展趋势、机遇和挑战：随着全球经济一体化的趋势，高净值人群的财富管理需求也呈现全球配置的趋势，境外投资比率增速明显，规模已超越4万亿。高净值人群在选择跨境理财服务机构时更看重海外资产配置能力、境外理财的专业性、以及对需求偏好的理解。几位专家言简意赅，深入浅出的主旨演讲高度概括的描绘出中国财富管理市场的整体境况。

画龙点睛的嘉宾主旨演讲，充分调动起观众的兴趣，热烈的掌声和积极的问答互动，使会场的交流气氛一浪高过一浪。背依这样的宏观背景，在大资管时代如何做好财富管理，来自市场上主流机构的高管纷纷发表了自己的看法和观点。建设银行私人银行部副总梅雨方认为在大资管的背景下，国有商业银行最重要的作用是发挥渠道、资源以及先发优势，给诸多的财富管理机构提供了一个平台，共同为私人客户提供服务。同时国有商业银行规模的优势以及社会责任使得其能提供更多的财富管理服务，具备更多可选择的功能，这种选择不仅仅基于国内，还有客户需求走到国外，配套国有企业，配套高端客户往海外走。招商银行私行副总经理-蔡灿煌认为，私人银行一个优势是客户存款在银行里，能够借此清楚的了解客户最基本的产品；二是客户对银行的期待度高一些，其他方面就有很大机会来发展；结合公业务，对客户的黏性会增强；以客户的利益为最优先点，开放市场平台，选择最好的产品给客户。中国国际金融有限公司财富管理部负责人董事总经理孙冬青谈到，券商在做财富管理的整个大框架下，最主要的业务是经济业务跟交易，股票交易，各种ETS交易等，服务的模式一定也是往全套的解决方案在走，但目前一千元到五千万的人群，还是以资产群的产品为主，这个怎么为客户选择产品，选择适合他们的，又能帮他们防范风险的产品，也需要结合市场上的其他资源。信诚保险首席市场官包虹剑做为保险机构代表谈到保险对于财富管理的三个特征，现金的保值和增值，保险的杠杆作用。第三方理财机构的诺亚财富副总裁禹新太介绍了自己的特色，他们站在中间，在全市场、全金融机构筛选产品，完全站在客户的角度，完全代表客户的利益，所有的产品从保险，到银行理财，到信托，到基金，到私募整个的产品线，形成了私人银行体系，投资银行体系，包括资产管理体系的三位一体的综合性的理财规划。

资产配置是财富管理的核心，也是近年在国内和国际财富管理市场上主流机构为客户提供财富管理服务的核心利器，如何才能帮助客户做好资产配置是主流机构核心竞争力的体现。来自香港摩根大通的董事总经理林燕芬女士通过结合美国捐赠基金资产管理、投资回报的案例，给大家分享了资产配置的重要性以及多元化的投资组合可以帮助实现长期回报。来自CAMBRIGDE ASSOCIATES的投资总监赵旭先生为大家带来了国际上正在开展的、关于资产配置更深一层的理论—风险配置。风险配置的理念对于传统配置作出了重要的改进，是基于传统资产配置中各资产类别之间的风险相关性而产生，领先的财富管理机构越来越倾向选用这套理论为客户做资产管理和规划。来自中金公司的孙雅娜的观点认为资产配置是分散风险最好的手段，客户意识到风险的时候，就不会像从前只一味考虑收益，开始提出资产配置的需求了；另外人民币结束了连续十年的升值，这一切决定了要去做海外配置。来自民生银行的副总经理张詠谈到，资产配置可以让你通过一个组合，以实现长期的收益的最大化；和资产配置同样重要的还有资产价格，也是不可忽视的因素。他强调高净值人群资产还不是很多的情况下，应该投资或配置在你最熟悉的，最懂的，最得心应手的东西，以实现财富管理的目的

如何帮助客户做好全球资产配置则是更深一步的话题，这个涉及到帮助客户投资移民，帮助客户选择合适的离岸资产管理地通过设立离岸信托等方式管理海外资产，资产到了境外，也要选择合适的投资方式，前ROSEROCK基金会董事总经理朱志强先生主持的关于海外投资、投资移民与境外资产管理的圆桌讨论请几位海外归来的美女嘉宾各自发表了自己专业领域的见地。耿西岛中国区首席代表翁玮女士着重介绍了离岸财富管理规划与离岸信托的优势与设立，并介绍了近年热门的耿西岛上开展的离岸业务。外联出国集团董事长何梅女士和大家介绍了近年热门的美国投资移民以及需要的税务规划、绿卡通过率等大家普遍关注的问题。CAMBRIGDE ASSOCIATES的李晓则与大家分享了如何做全球资产配置，怎样投资私募股权基金等话题。

近年来家族办公室作为私人银行服务的升级，在各主流财富管理机构得到了大力推广，市场上超高净值客户越来越关注这块和自身家族治理与传承息息相关的业务。论坛这只也着重为这个话题设计了几个专场讨论。清华大学五道口金融学院家族全球家族企业课程主任高皓博士从海内外成功家族的传承案例中总结出财富传承的四个维度：家族管理权的传承，家族治理权的传承，企业控股股权的传承以及家族财富的传承。另外除了有偿财富的传承之外，无形的价值观和文化的传承也许才是传承中的真谛。对中国的家族来讲，我们既需要充分的借鉴和吸收西方成熟的实践经验，也要探索出符合我们本土情况的传承经典。晚上，论坛还专门邀请了50位超高净值客户和专家参加了关于家族办公室的WORKSHOP，高皓博士和大家分享了家族办公室的光谱模型，怎样定位和设计一个家族办公室，有哪些工具和方法可以使用。他还和大家分享的戴尔家族设立的单一家族办公室模型的案例以及意大利首富家族设立的控股型家族办公室的案例，深深吸引的大家的注意，高净值客户们不时的发问和互动，完全沉浸在生动丰富家族办公室世界里。

精彩纷呈 交流激荡

围绕财富管理的话题，论坛还邀请了家庭信托和保险领域的专业人士和大家分享了各自在财富管理中发挥的作用。政法大学陈汉教授发表了关于家庭信托和私人银行业务的主旨演讲，他着重介绍了家庭信托的功能和常用的几种类型，分享了家族信托是私人银行留住客户，并且服务整个家庭，服务几代人的一个很好的途径的心得。来自信诚人寿的刘万玉总监凭借自己丰富的行业从业经验和大家分享了保险具备的财务杠杆、信托功能和免税功能。从台湾远道而来的厚源国际财务规划有限公司总裁陈厚宇先生站在中立第三方的角度认为，信托、架构在设立之初就要从股权架构和资产安全方面好好梳理，这样才能在未来发挥切实的作用，保险经历长期的发展，在财股管理领域的功能越来越多样化，他提醒大家，在做好资产管理的同时，也要做好人性管理。长安信托的上官利青从机构的角度和大家分享了信托公司在这个领域进行的尝试和突破。

新公益慈善和影响力投资是近些年逐渐热起来的话题，高净值人士的公益慈善需求日益高涨，大家早已不满足于简单的捐款捐物或者建希望小学，他们希望通过多样化的方式参与到诸如环境保护，投资在可持续发展的创新企业中来。来自南都公益基金的理事长徐永光先生和大家分享了当今世界公益慈善的一个潮流以及家族慈善。家族慈善是改变世界的力量，这已经通过世界上众多家族的实践得到证明，如洛克菲勒家族及福特家族等，设立家族基金会是实现慈善很好的手段，同时他也谈到家族慈善在中国实践中碰到的诸多困境与挑战。来自中国银行私人银行总行的谭智慧与大家分享了中国银行在这个领域的实践，来自LGT的丁静怡女士分享了LGT公益创投的实践以及国际上的先进经验。跨界的讨论激起观众踊跃反响，大家纷纷提问互动，相信未来新公益慈善在中国将大有可为。

投资永远是高净值人士的财富管理的必要之选，尤其是PE/VC投资，意味着高回报和高风险。怎样在这个领域识别趋势和风险，拔得头筹，很多高净值客户都非常期待聆听的话题。这次论坛也组织这个领域知名机构的专家大佬们和大家分享了各自的心得。海外子女教育更是每个高净值客户都绕不开的需求，面对正在兴起的出国潮，孩子们的留学年纪越来越小，可选择的国家、地区和学校越来越多，困惑也越来越多。来自普林斯顿大学中国中心的主任刘瑾女士结合自身的海外留学和招生工作经历分享了宝贵的经验，力德有威教育机构的创始人何亮和赵凡先生分享了他们帮助中国孩子在出国留学申请路上的实践。途西教育的罗思礼从一个外果人角度结合多年在中国的实践，谈到了中国家长普遍存在的误区。留学未来十年都将是热潮，希望通过论坛上专家的宝贵分享，帮助高净值客户家长和他们的孩子不要盲目迷失在出国热中。

除了关注财富管理，我们也关注高净值人士的健康和品质生活方式，慈铭体检的董事长胡波先生亲临家族办公室workshop现场，他为大家带来了慈铭对企业家健康状况的跟踪和健康传承的研究成果，他建议企业家们在关注财富传承的同时更要关注健康传承。慈铭奥亚健康管理医院的初光磊副总裁则在大会同与会嘉宾分享了慈铭奥亚的全生命健康管理的新理念，他希望企业家们也都能健康活过100岁。

法拉利汽车销售公司的代表给大家打来了精彩的法拉利赛车视频，震撼的音乐和场景，使大家身临其境般领略的顶级赛车传达给成功人士的激情与梦想。

百亿资产高净值客户的坦诚分享

全场大会印象最深刻的莫过于百亿资产的高净值客户和大家将近一个多小时的坦诚分享，他从企业的创建和经营讲到财富的积累、管理和传承，升华到巨额财富和幸福快乐没有必然联系这些简单朴素的道理。

“十几岁出来打拼，在全国各地做生意，最初追求的是金钱。通过吃苦耐劳，勤奋拼搏跟激情积累了上亿的资产。在第二个阶段的时候，从某种意义上说是为了责任，为了一些荣誉，还是继续拼搏。再后来，到40岁以后逐渐明白了，事实上一个人拥有一个亿和拥有一百亿差不多。“

“原来创业的过程当中，生活很艰辛，生活上没有幸福，幸福感就来自于一些成就，所以做为财富的管理，可能这个构架的方案做的比较重要，怎么解决他孩子的问题，以后事业传承，接班人的问题，完了再怎么解决个人的生活幸福指数问题。也就是怎么样把这个钱交给你，要帮助我们做财富管理，认为这个财可能更多就是资产；做为富，还应该更多让客户的生活具有富有的感觉，也就是幸福的质感要提升。”

他建议做为家族办公室也好，私人银行也好，“一个核心的问题就是我们所希望的，就是对于财富管理怎么去保值也好，或者财富永续，这是最核心的”。“第二是怎么去提升幸福的质感，也是很重要的。创业创了半辈子的企业家接下去要幸福的生活，这是最重要的。从某种意义上、从架构上讲，对客户怎么去设计，对家族办公，对私人银行，他们以后的价值怎么去设计，怎么去打造一些专业的人士，组成这样一个团队，这才能真正的做到客户需要的需求。”

“现在最大的问题是资产很多，也需要进行优化，因为做创业都有一种好像对事业的追求，好像有一种信仰，他就是想着不断的扩张，就要做成老大，很多人都有这样的想法和激情。但是没有考虑现金流，考虑资产配置。”

“时代都在变，原来成功不代表以后也能成功，因为信息化时代，网络化时代变化太快了，所以有了钱，从某种意义上，还真得交给很强的专业人士去打理，会比让自己的儿子打理的更好。”

典型的超高净值客户的财富和生活的真诚分享……，全场观众屏息聆听，鸦雀无声，被他的生动入理的话语深深吸引：不光引起共鸣，也从各个方面引发触动和深入思考。

今年的论坛在各种收获和依依不舍中圆满落幕，大家已经在期待2015年的再相聚。明年《臻》传媒除了将联合各合作机构继续北京的论坛外，还将开疆扩土，在春季搬师到金融和商业中心—上海，为江浙经济活跃带的高净值客户和专业人士们奉献一场新思想交流激荡的财富盛宴。让我们共同展望，共同期盼，明年再见！